红网5月23日讯（记者 洪湾）5月13日，湖南省企业上市融资座谈会在长沙召开。会议分析研究了当前资本市场，就进一步推动湖南省企业上市融资工作进行了交流和探讨。湖南省委副书记梅克保在会上做了讲话。以下是讲话全文。
在全省企业上市融资工作座谈会上的讲话
省委副书记梅克保
（2008年5月13日）
同志们：
这次全省企业上市融资工作座谈会，是根据省委、省政府主要领导意见召开的一次重要会议，主要任务是分析和研究当前资本市场形势，进一步推动全省企业上市融资工作。刚才，省经委、省国资委、省金融证券办、湖南证监局的负责同志发表了很好的意见，中联重科、有色控股、爱尔眼科、湘潭电化、步步高、山河智能等企业就改制上市融资介绍了很好的经验，希望大家认真学习借鉴，抓好会议精神的贯彻落实。下面，我再强调几点意见。
一、深化认识，进一步增强做好企业上市融资工作的责任感和紧迫感
工业是国民经济的主导产业，是财政收入的主要来源。从某种意义上讲，工业兴则百业兴，工业强则百业强。省第九次党代会以来，我省大力实施新型工业化带动战略，促进了全省经济特别是工业经济加速发展。去年，湖南GDP在全国实现成功进位，其中工业对GDP的贡献率达49.6%，拉动全省经济增长7.1个百分点；全省财政总收入首次突破千亿元大关。我们一定要牢固树立抓工业就是抓主导经济、抓财源建设的理念，进一步加大对工业化的支持和服务力度，帮企业出主意、想办法、解难题。当前最紧迫的任务之一，就是要认清形势，增强责任，着力帮助企业尤其是中小企业解决融资难的问题。
一要充分认识到，我省工业基础差，财政比较困难，要加速发展工业必须拓展融资渠道。湖南是一个传统的农业大省，工业起步较晚，总量小，结构不太合理，经济效益比较低，要加速推进新型工业化，需要大量的资金投入，资金瓶颈一直是制约我省工业发展的一个突出问题。目前，各级财政只能用非常有限的资金重点扶持少数支柱产业和骨干龙头企业的发展；各商业银行改制后，大多把扶持的重点转向了优势产业和效益较好的大中型企业，对绝大多数的中小企业往往是爱莫能助。而要加速实现工业化，仅靠少数重点企业远远不够，必须坚持全面发展，加速壮大工业整体规模，才能取得明显成效。2007年，我省三次产业结构比为17.6∶42.7∶39.7，一产业比重比全国高5.9个百分点，二产业比全国平均水平低6.5个百分点，仍然存在一产业偏大、二产业偏小、三产业偏弱的问题。我们要站在提升全省经济整体实力和优化产业结构的高度，认真审视工业资金瓶颈制约的问题，充分利用现有条件，帮助企业拓展融资渠道。
二要充分认识到，宏观调控和冰灾影响进一步加剧了资金紧张状况，企业融资必须寻找新的出路。宏观调控方面，央行按照“双防”政策要求，在去年连续四次加息、十次提高存款准备金率的基础上，今年又三次提高存款准备金率，存款类金融机构人民币存款准备金率达到16%，并通过发行央票等数量型工具大力回收银行体系过剩流动性；在这一系列措施影响下，信贷和货币供应量增速双双回落，融资难、特别是中小企业融资难的问题进一步凸现。从3月份开始，我省各项贷款出现回落，贷款同比增幅由2月末的18%回落到3月末的17.3%，再到4月末的16.6%，逐月回落0.7个百分点。另一方面，冰冻灾害不仅给工业造成了巨大损失，而且严重影响了金融机构对企业的信贷规模。新增贷款中救灾贷款投放比重大，1-4月，金融机构发放救灾贷款252.3亿元，占全省新增贷款的55.7%。后一阶段，中小企业融资难的矛盾将更加突出。由于灾后重建贷款占用了信贷规模，银行不得不压缩其他生产经营性贷款；而为了降低风险，各金融机构都愿意把有限的资金相对集中投放到大型企业。在这种情况下，中小企业融资必须拓宽思路，另找出路，加大上市力度，提高直接融资比重。
三要充分认识到，我省企业上市融资状况与发达地区相比，还存在较大差距，急需挖掘潜力，奋起直追。近年来，在省委、省政府的高度重视和中国证监会等有关部委的精心指导下，经过全省各部门和企业的共同努力，企业上市融资取得了一定成绩。截止2007年底，我省上市公司总数达54家，累计从资本市场直接融资500多亿元，A股上市公司总市值达3399亿元，占GDP的40%。今年的来势也不错，山河智能、力元新材、华天酒店完成增发，中联重科发行了公司债，共计融资26.68亿元。如果市场层面和政策层面不发生重大变化，预计今年可新增上市公司10家左右。企业上市融资推动了企业改组改制，有力地促进了产业结构调整和产业集群的形成，有效地缓解了经济发展资金瓶颈的制约，已经成为推动湖南经济又好又快发展的重要途径。但我们也要清醒地看到，与发达地区相比，我省企业上市融资还存在很大差距。一是上市公司家数少。即使在中部，我省也只排位第三，比湖北、安徽少。二是在中小企业板上市的公司少。目前全省只有5家企业，仅占中小板上市公司总数的2.2%,只有广东和浙江的十分之一。三是融资总规模不大，上市公司市值占GDP的比重偏低。去年全国股市融资额7728亿元，我省只占1.3%；中小板融资743.24亿元，我省只占2.7%。2007年底沪深两市总市值达到32万亿，占GDP的比重达133%，而我省只有40%。四是上市公司结构不够合理。既缺乏像上海宝钢、四川长虹、青岛海尔这样有力带动当地产业升级和集聚发展的大蓝筹股票，也没有银行、证券类的上市公司，作为文化强省，仅有电广传媒、拓维信息两家文化产业类上市公司。我省企业上市融资的空间很大，潜力很大，必须加大工作力度。
各级各有关部门和企业一定要统一思想，深化认识，从加速推进新型工业化、加快富民强省的战略高度,进一步增强做好企业上市融资工作的责任感和紧迫感。要像重视招商引资那样重视资本市场，像支持国企改革那样支持企业上市融资，把推动企业上市、扩大直接融资规模作为缓解我省新一轮发展资金瓶颈、加快经济结构调整、实现经济又好又快发展的重要举措，抓紧抓好抓出成效。
二、把握大势，进一步坚定做好企业上市融资工作的信心和决心
近两年来，国内资本市场得到了较快发展，在经济、社会发展中的地位明显提高，作用明显增强，主要表现在四个方面：一是资本市场已经成为广大人民群众的财富管理平台；二是资本市场由散户主导的非理性市场逐步向专业机构主导的理性市场转变；三是优质国有资产正在加速证券化的进程；四是资本市场已经成为反映宏观经济变化的“晴雨表”。当前股市也存在四个方面的问题：一是资本市场的整体规模不大，结构有待改善；二是市场机制需进一步健全，效率有待提高；三是上市公司整体实力不强，内部治理和外部约束机制有待完善；四是证券公司综合竞争力与国际大型金融服务机构相比仍然偏弱。尽管如此，但机遇仍然大于挑战。我们应该看到，党和政府对促进股市健康稳定发展的信心和决心没有改变，多层次资本市场建设正在有序推进。最近，国家又出台了一系列完善和规范股市的政策措施，如扩大基金发行规模，规范大小非减持，降低印花税，研究进一步完善询价制度，合理配置网上网下申购比例，抑制新股申购过渡投机等。在“资本新政”的推动下，市场信心进一步得到激活和增强。总的来说，在当前中国经济进入质量型发展新阶段、“好”字优先已成为国家意志的情况下，中国资本市场作为质量型经济发展的重要组成部分，没有理由会背离经济基本面而走向衰退。我们一定要保持清醒头脑，把握发展大势，进一步坚定做好企业上市融资工作的信心和决心。
1、国家多层次资本市场建设为企业上市融资提供了广阔的发展空间。党的十七大提出，要“优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重”。中央经济工作会议强调，要完善和落实宏观调控政策，实施从紧的货币政策，改善股票市场供求关系。金融业“十一五”规划和全国证券期货监管工作会议都提出，要发展多层次资本市场体系，不断拓宽资本市场的广度和深度。这些政策信号充分显示，A股市场扩容仍将马不停蹄。据预测，全国A股市场IPO总规模仍将维持高位，融资总额在3200亿-3500亿元之间。今年，国家将在继续做优做强交易所主板和中小企业板市场的同时，在适当时候推出创业板市场。据了解，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已于3月底结束征求意见，正在做进一步修订，不久将会公布。创业板发行、上市的门槛比主板、中小企业板大幅降低，发行审核的程序也会进一步简化，融资时间将会进一步缩短。此外，股权激励、融资融券、资产证券化等新制度、新业务试点将进一步扩大；天津场外交易市场建设方案已获国务院批准；证券公司代办股份转让将进一步扩容。多层次资本市场建设与开放和金融工具的创新，为各类企业直接融资提供了更加丰富的平台和渠道。
2、长株潭“两型社会”综合配套改革试验区的获批为企业上市带来了良好机遇。长株潭“两型社会”综合配套改革试验区的建设，将使长株潭城市群建成全国改革创新的先导区和新型工业化、新型城市化、新农村建设的示范区，要求我们在资源节约、环境保护、自主创新等重点领域和关键环节取得突破，区内企业在体制机制方面将有更多先行先试的机会，从而吸引更多的生产要素和改革创新资源聚集湖南。去年以来，国内外的战略投资者日益看好湖南，纷纷抢滩湖南。已有高盛、摩根斯坦利、英联投资投资太子奶，弘毅投资参股中联重科，美国红杉资本投资宏梦卡通，还有千山制药、老百姓大药房等一批企业获得境内外私募资本的青睐。今年，湖南红马投资共同发展有限合伙企业、中科岳麓创业投资公司、长沙新创投资管理服务部（有限合伙）等私募基金相继设立。境内外私募资本的设立和涌入，将为我省企业带来资金、技术和先进的管理理念，有利于企业上市融资、做大做强，形成一批在全国有影响的优势产业和龙头企业。
3、我省新型工业化的快速推进为企业上市储备了一批优质资源。通过实施新型工业化带动战略，装备制造、钢铁有色、卷烟制造三大支柱产业，电子信息、新材料、生物医药三大新兴产业，食品加工、石油化工、建筑材料、造纸工业四大传统产业等优势产业保持强劲增长，对规模工业增长的贡献率达75.3%。园区经济发展迅速，省级以上工业园区规模工业增加值占全省规模工业的31.5%,比上年提高9.2个百分点。产业集群作为经济核心增长极的作用进一步显现，全省50个产业集群完成销售收入、利润分别占规模工业的56.1%和62.5%。新增规模工业企业1189家，新增主营收入过100亿的企业2家，达到8家。创新能力进一步增强，新增高新技术企业380家，全省高新技术产业增加值达840.8亿元，同比增长40.7%。这些都为企业上市奠定了良好的经济基础。据省金融证券办调查摸底，目前全省上市后备企业达到100多家，过去多年困扰我们的上市后备资源不足问题得到明显缓解。
4、各级党委、政府的高度重视为企业上市融资营造了良好的发展环境。省委、省政府高度重视发展资本市场，春贤书记、周强省长多次强调要充分利用境内外资本市场，推动更多的企业上市融资。继2004年省政府出台《关于大力发展资本市场的若干意见》后，最近，省政府成立了由分管领导牵头、相关部门负责人组成的企业上市工作领导小组，即将出台关于鼓励和扶持企业上市的政策文件，决定设立扶持企业上市专项引导资金，主要用于垫付列入“湖南省重点上市后备企业资源库”、有望当年上市的企业的前期费用。各市州也积极行动，长沙、湘潭已拿出实实在在的优惠政策，扶持当地企业上市。岳阳、株洲、常德等市正在积极研究推进企业上市的优惠政策措施。宣传培训力度也在加大，去年省金融证券办、湖南证监局和深圳证券交易所联合成立了全省中小企业上市培育中心，已经举办多期中小企业改制上市培训班。全省12个市州举办了企业上市专题培训班，对当地企业进行了上市宣传和业务指导，企业上市的积极性大大提高。全省形成了“改制一批、辅导一批、申报一批、发行一批”的企业上市稳步推进工作格局。
总之，发展资本市场和推进企业上市融资，现在是大有条件、大势所趋、大可作为。只要我们抢抓机遇，乘势而上，奋起直追，就一定能开创出新的工作局面。
三、突出重点，进一步明确我省企业上市融资的主攻方向
在指导思想上，要按照政府引导、统筹规划、因企制宜、分类指导的原则，坚持“五个结合”：即推动企业上市与产业结构优化升级相结合，与做大做强优势企业集团相结合，与形成新的产业集群相结合，与提升区域经济竞争力相结合，与提升企业素质相结合；突出“四个优先”：即符合产业发展方向、主营业务突出的行业龙头企业优先，产品技术含量高、具有自主知识产权的高新技术企业优先，经营活力强、成长性好的科技型中小企业优先，资源节约型、环境友好型企业优先。在具体操作上，要重点抓好以下四个方面的工作。
1、加快企业股份制改造步伐，培育更多的上市后备资源。实行股份制改造是企业上市的前提条件，也是企业上市前的一项基础性工作。要围绕“做大基数、做优品质”的要求，进一步加大企业股改推进力度，协调处理好企业遗留问题，尽快把那些净资产数额较大、经济效益较好的企业，改造成股份制企业。对已改为股份有限公司并初步具备上市条件的企业，加强对其规范运作的引导，着重解决运行过程中普遍存在的控股股东行为不规范、“三会”议事规则不健全、制衡机制和激励机制不完善等问题，健全法人治理结构、董事会集体决策制度等机制，帮助企业加快建立现代企业制度。
要深度挖掘上市资源。省地方金融证券办、湖南证监局要加强与省直有关部门，特别是省经委、省科技厅、省国资委、省委宣传部等相关部门的横向联系，结合我省10大优势产业、50个产业集群、双百工程、小巨人计划、火炬计划等，重点将“四个优先”的企业纳入上市资源库。同时要拓宽视野，把具有一定规模和业绩的农业龙头企业、文化企业、商贸流通企业，通过整合规范，纳入培育范围，使上市后备资源行业分布、产业结构更为合理。既要抓紧培育出版集团、机场、商业银行、证券公司等大型企业，又要着力挖掘一批新经济、新技术、新材料、新能源和现代服务业、现代农业等中小型企业，使我省上市资源呈现出数量多、结构优、质量高、后劲足的发展态势。省上市办每年要对全省的上市后备资源进行调查摸底，按照境内、境外不同证券市场的上市条件和规则，筛选50家左右符合产业政策、产品竞争力强、具有良好发展前景和增长潜力的企业作为省重点上市后备资源。对重点上市后备资源要做好跟踪服务，帮助落实省政府制定的各项优惠政策，协调解决上市进程中的矛盾和问题。
2、支持企业做大做强，推动更多的企业首发上市。对列入省重点上市后备资源库的企业，要采取有效措施，支持其尽快做大做强。投资新建符合国家产业政策的项目，省发改委、国土等部门要优先安排土地使用指标，优先办理立项预审、转报或核准手续。国家及省贷款贴息、高新技术产业资金、工业化引导资金、科技三项经费等各项政策性扶持资金，要优先安排重点上市后备企业。要积极向商业银行推荐上市后备企业建设项目,引导信贷资金优先扶持重点上市后备企业；鼓励和支持信用担保机构为其提供融资担保服务；引导省内外创业投资企业和私募股权投资基金参与重点上市后备企业的培育。
要立足国内主板、中小板上市。对已通过发审的拓维信息、步步高要争取尽早发行上市。对已上报证监会的长沙家润多、株洲天桥起重、湖南有色、博云新材、凯美特、湘能电工、永利化工等7家企业要加大协调力度，尽快通过发行审核。促进已完成改制验收的梦洁家纺、南方阀门、益阳惠同新材等企业尽快申报材料，进入发审程序。加大辅导力度，推进长高高压、爱尔眼科、瑞祥新材、益阳汉森制药、株洲唐人神等企业改制辅导；推动湖南出版集团、湖南空港实业集团等企业加快改制；大力推动泰阳证券、财富证券等金融企业加快重组改制步伐，力争在近两年内完成发行上市；力争在“十一五”期间，实现我省每个地区、每个支柱产业和新兴产业都有公司在主板、中小板上市。
要抢占创业板上市先机。提前做好准备，力争抢坐头班车，率先把我省科技含量高、成长性好、规模不大的中小企业推上创业板市场。当前要着重做好湘泉制药、金能科技、湖南景达、古越楼台、贸源化工、巨星轻质、安邦制药、德胜能源等企业进入创业板上市。
要努力开辟境外资本市场。与内地资本市场相比，香港、新加坡、纽约、伦敦等境外市场，有着发行审核简捷、上市速度快、配售新股不受时间限制、发行费用透明度高等优点，企业要根据自身实际和境外市场的特点，选择合适的上市渠道和形式，积极稳妥地走向国际资本市场直接融资。
同时，还要进一步研究、探索“借壳”上市途径，引导企业积极向上市公司靠拢，争取早日进入资本市场。
3、改善上市公司质量，提高再融资能力。2007年，尽管我省上市公司质量明显提高，但同全国相比，仍然存在较大差距。我省上市公司平均总资产31.1亿元，仅占全国平均水平的12.3%；平均营业收入18.23亿元，仅占全国平均水平的49.2%；平均每股收益0.19元，仅占全国平均水平的77.9%。因此，提高上市公司质量任重道远，需要常抓不懈。一是要夯实基础。去年我省上市公司盈利水平虽然有一定提高，但受非主营业务收入的影响较大。不少公司利润绝大部分来源于非持续性收益，如股票、基金等短期投资，债务豁免、重组收益，土地等资产处置。2007年上半年，47家公司共实现投资收益3.97亿元，同比增长327.3%，投资收益占净利润的比重达13.0%。这说明，我省上市公司的盈利基础还比较脆弱。因此，上市公司一定要专注主业，夯实主业，提高核心竞争力，为可持续发展奠定坚实基础。在当前股市持续繁荣的情况下，上市公司尤其要有定力、耐力和魄力，绝不能因为短期投资见效快而放松主业。二是要优化结构。要优化上市公司规模结构，支持有条件的上市公司积极参与行业整合、产业整合或跨行业收购兼并，形成一批营业收入过100亿、市值过100亿的上市公司，打造湖南以市值大、经营稳健、盈利稳定为特征的蓝筹股群；要优化上市公司行业结构，推动金融、文化、科技等行业的龙头企业发行上市，增强上市公司在各个行业和领域的渗透力和影响力；要优化上市公司区域结构，长株潭和“3+5”等优势地区要利用已有基础支持上市公司做大做强，偏远落后地区也要急起直追，把优势资源、优质企业尽早推向资本市场，有效发挥上市公司的示范作用和对区域经济的带动作用。三是要攻克难点。目前，我省还有张家界、亚华控股、南方建材3家公司尚未完成股改，嘉瑞新材、创智科技的风险尚未根本化解，还有的公司已连续两年巨额亏损。对于这些高风险公司和难点问题，要专题研究，重点推动，力争尽快完成重组、股改和风险处置。
4、创新融资方式，拓宽直接融资渠道。今年，中国证监会决定进一步优化公司债的申报和审核程序，提高审核效率；开展定向发行公司债和中小上市公司发行集合公司债券试点；研究推出可交换债券等新的债券品种；积极推动商业银行重返交易所债券市场；推动保险公司投资高级别无担保公司债。我们要高度关注资本市场的金融创新工具、创新动向，做到有知识、有胆识、有反应、有作为，结合省内的重点项目和重点工程，扩大固定收益类产品的发行，尤其是控股权比例较低和资产负债率偏低的公司要大力推动发行公司债、企业债，开发专项资产管理计划、短期融资债券等适合不同项目特点和投资者需求的创新金融工具，融资支持我省重点项目和重点工程建设。要积极推动国家级园区企业进入证券公司代办股份转让系统挂牌，稳步探索股份公司股权流转、项目融资等新型融资形式。要积极创造条件，加快设立风险投资基金或投资机构，并大力引进国内外风险投资基金和投资机构，努力解决企业融资难等突出问题，使湖南成为风险基金的投资洼地和新兴产业上市公司的热土。
四、加强领导，进一步形成推动企业上市融资的强大合力
企业上市涉及面广、政策性强、工作量大。各地、各有关部门要加强领导，强化服务，提供支持，努力为企业上市营造良好的外部环境，形成推动企业上市融资的强大合力。
一要加强组织领导。各级党委、政府要充分认识企业上市工作的重要性，将其作为提升经济竞争力、实现发展新跨越的重要抓手，摆上经济工作的突出位置。要做到思想上重视，政策上支持，工作上落实。各市州和有条件的县（市）政府也要成立相应的领导机构，明确分工，落实责任，建立高效的工作服务体系。要建立重点企业联系制度，加强对上市后备企业的服务,安排专人联系,指导企业进行改制,督促落实有关政策,协助企业解决上市过程中出现的各种问题。
二要加强协调配合。上市工作涉及到方方面面，很多问题不是企业自身能够解决的，也不是单靠某个部门能够解决的，必须齐抓共管，形成合力。要建立企业改制上市的“绿色通道”，对企业改制上市相关审批事项简化程序、特事特办，加快企业上市进程。省、市州金融证券办要统筹负责辖区内企业改制上市工作,加强企业改制上市工作考核与督办。湖南证监局要加强上市辅导的监管,提高辅导质量,做好已辅导备案企业的材料上报和在审企业的有关沟通协调工作。省发改委对拟上市企业报送的募集资金投向项目，要按照国家产业政策和固定资产投资管理的有关规定，及时办理相关手续并向国家相关部门出具意见。国土部门要把重点上市后备企业的募投项目作为重点项目管理,优先安排用地预审、用地计划,保障建设用地,协调解决企业改制上市过程中的有关土地问题。环保部门要加强对重点上市后备企业的环保核查,优先安排上市后备企业建设项目的环保估评；对整体建设项目进行规划环境影响评价审批时,允许企业将规划内的建设项目向环保部门备案后分期建设。财政、税务、工商、经委、国资、商务、科技、外汇、海关等有关部门要按照各自的职责分工,全力做好协调推进工作。各地要落实目标责任制,及时协调解决企业上市过程中遇到的困难和问题,帮助企业按计划推进上市进程。省上市办要加强对证券中介机构的指导和协调，本着政府引导与市场化运作相结合的原则,选择一批信誉高、实力强的证券中介机构向企业推荐；要加强与证券中介机构的沟通与协调，为在我省开展业务的证券中介机构建立业绩档案,跟踪、评估和监管其服务质量,建立证券中介机构在资本市场的优胜劣汰机制，推动形成一批为企业上市提供优质服务的优秀中介团队。
三要加强政策扶持。企业在上市过程中必然会遇到很多的政策性问题，如减免税金、房产和地产权的归属等历史遗留问题，以及规范披露信息后按实纳税问题等。如果这些问题得不到及时解决，企业上市就会成为一句空话。因此，我们要以实事求是的态度去对待这些问题，既要依法合规处置，又必须考虑历史过程，积极、及时、慎重地解决这些问题，为企业上市创造良好的政策环境。为鼓励企业改制上市、降低上市成本，省里即将出台关于鼓励和扶持企业上市的政策措施；文件出台后，各市州和有关部门要制定实施细则，把各项政策措施落到实处。
同志们，今年是全面贯彻落实党的十七大精神的第一年，是启动我省“两会”确定的五年奋斗目标的开局之年，也是我省资本市场建设的关键一年。在国家实施从紧货币政策的形势下，各地、各有关部门一定要紧紧围绕中心，服务大局，拿出招商引资的力度和劲头，抓住有序建设多层次资本市场、即将推出创业板市场等新的机遇，真抓实干，狠抓落实，努力开创我省企业上市融资工作的新局面！
编辑:鲁艳蓉
